古代月饼被作为祭品于中秋节所食，中秋节吃月饼的习俗始于唐朝。北宋之时，该种饼被称为“宫饼”，在宫廷内流行，但也流传到民间，当时俗称“小饼”和“月团”。后来演变成圆形，寓意团圆美好。
从历史记载来看，首次将饼与中秋的月亮联系起来，是唐代大将军李靖八月十五征讨匈奴得胜而归，唐高祖接过吐鲁番商人献上的胡饼，笑指明月说：“应将胡饼邀蟾蜍”。另据《洛中见闻》记载，唐僖宗在中秋节当日命令御膳房用红绫将饼赏赐给新科进士。但那时还没有“月饼”这个正式称谓。
“月饼”一词最早见于南宋吴自牧《梦粱录》中，那时的月饼是菱花形的，和菊花饼、梅花饼等同时存在，并且是“四时皆有，任便索唤，不误主顾”。可见这时的月饼，还不只是在中秋节吃。至于月饼这个名词的来历，已无从考证。但是北宋著名文人苏东坡留有“小饼如嚼月，中有酥和饴”的诗句，或许这是月饼这个名称的来源以及月饼做法的根据。
明代起有大量关于月饼的记载，这时的月饼已是圆形，而且只在中秋节吃，是明代起民间盛行的中秋节祭月时的主要供品。《帝京景物略》曰：“八月十五祭月，其祭果饼必圆。”“家设月光位于月所出方，向月而拜，则焚月光纸，撤所供，散之家人必遍。月饼月果，戚属馈相报，饼有径二尺者。”
广为流传的有关朱元璋用月饼在八月十五来传递起义消息的故事，其实与史实不符，因为朱元璋当时还没有领导过起义，只是加入了郭子兴的队伍，还娶了郭的义女为妻，后者就是马皇后。如果用月饼传递起义消息的传说为真，那也极可能是张士诚所为。但这个传说从另一方面证明了元朝就有了中秋节吃月饼的习俗。